Основы торговли на рынке Форекс

Форекс представляет собой международный валютный рынок. Рынок, на котором ежедневно осуществляются операции по обмену валют суммой на сотни миллиардов долларов. Как и на каждом рынке, на Форексе есть как покупатели, так и продавцы (операторы). Покупатели приходят на рынок с целью приобрести определенное количество товара (валюты), продавцы – с целью продать. Сделка, что заключается между покупателем и продавцом на Форексе носит название «транзакция». Операторами рынка Форекс являются центральные, коммерческие банки, инвестиционные компании и т.п. Суммы транзакций у них достигают огромных размеров. Минимальный лот, как правило, равен сумме примерно 1 миллион долларов. Таким образом, возникает вопрос - как же можно попасть мелкому инвестору в такую компанию?

Брокеры

Брокерские компании (или брокеры) выступают звеном-связкой между операторами рынка и частным инвестором, благодаря которому последний может выходить на валютный рынок и проводить на нем операции купли-продажи валют. Посреднические услуги могут быть предоставлены как специализированными брокерскими компаниями, так и самими коммерческими банками. Предположим, в такую компанию приходит некий гражданин Иванов и говорит, что хочет торговать на рынке валют Форекс. «Без проблем,- отвечают ему, - вам нужно заключить с нами договор на брокерское обслуживание, открыть счет, внести страховой взнос и вперед!". "Какой страховой взнос? - удивляется товарищ Иванов - зачем?"


Всем известно, что для того, что бы продать нечто ненужное, перед этим нужно купить что-то ненужное. И наоборот. В общем-то, заколдованный круг. Но это в том случае, если отсутствует начальный капитал. Если же есть хоть какая-то стартовая сумма, задача значительно упрощается.

Перед тем, как начинать торговлю, следует открыть счет у вашего брокера или же в банке и перевести на него определенную сумму (маржу). Величина маржи зависит от условий предоставлений услуг и колеблется в пределах от 100 до 10 000 тыс. долларов. Это будет являться вашим депозитом, капиталом и основным фондом, при помощи которого вы и сможете зарабатывать деньги. Одновременно с этим ваш депозит будет выступать и страховым взносом, который не позволит остаться брокеру в убытке в результате вашей торговли.


Предположим, на свой депозит вами положена сумма в размере 1 тыс. долларов. Выйти с данной суммой на валютный рынок - дело, безусловно, безнадежное для вашего брокера. Такая мелочь операторам Форекса будет не интересна. Сколько угодно долго ваш брокер будет трясти долларовыми купюрами перед носом потенциальных покупателей, результат будет нулевым. "Так, как же мне быть?- задаст вопрос гражданин Иванов, - у меня больше нет". Вот в таком случае и предоставляется кредит для Иванова (кредитное плечо либо рычаг), с помощью которого 1 тысяча долларов увеличивается в десятки, а то и сотни раз. У каждой брокерской компании размер кредитного плеча свой. Как правило, он колеблется в пределах от 10 до 100. Т.е. ваша тысяча долларов превращается в 10 тыс. или 100 тыс. Это и есть та сумма, которой вы сможете управлять. Но это не означает, что вы должны работать сразу на всю сумму. Торговля на бирже ведется лотами (lot). Минимальный лот составляет 10 000.

Безусловно, вы не сможете снять данную сумму со своего счета и где-то затеряться. Этот кредит чисто целевой, и направлен он может быть исключительно на покупку либо продажу валюты. И после того, как сделка будет завершена, вы должны в полном объеме вернуть его вашему кредитору. Вы спросите, что же останется вам? - Ваш депозит и доход от заключенной сделки.

Пример #1

Ваш депозит составляет 1 тыс. USD, рычаг 1:100. Максимальный лот при этом равен 100 тыс. USD (1 000 USD*100).

Вы проводите сделку по покупке (buy) EUR за USD максимальным лотом.
На момент приобретения EUR (открытие позиции) курс составляет 1.2500 USD за 1 EUR. За 100 тыс. USD вы приобретаете 80 тыс. EUR (100 000:1.2500). На протяжении дня курс евро увеличился на 100 пунктов и в завершении дня составил 1.2600 USD за 1 EUR.

Вы продаете (sell) 80 тыс. EUR за USD (закрытие позиции), получая 100 800 USD (80 000*1.2600).

100 тыс. USD вы возвращаете своему кредитору, а 800 USD перечисляются на ваш депозит. Таким образом, на конец дня ваш депозит составляет 1 800 USD.

Если же цена пошла в не благоприятную для вас сторону, что тогда?

Предположим, что курс евро стал падать относительно доллара. В таком случае ваш брокер принудительным образом закроет вашу позицию, сразу же после того, как размер убытка составит 1 тыс. USD (ваша сумма на депозите). Таким образом, ваш счет равен нулю, а брокер остался при своем. Безусловно, вы в праве когда угодно закрыть свою позицию, не дожидаясь обнуления счета либо поставить ордер на закрытие (stop-loss).
Это самый простой пример проведения сделки на рынке Форекс.

Таким образом, сделка состоит из следующих частей:
1. Открытие позиции.
2. Закрытие позиции.

Открытие и закрытие позиции всегда подразумевает покупку или продажу вашим брокером определенного количества какой-либо валюты, за определенное количество иной валюты. То есть, торговля валютами на рынке Форекс в любом случае происходит парами. Одна валюта из пары носит название базовой (либо котирующей), вторая - котируемой. Базовая валюта всегда стоит в паре первой.


Котировка валюты - это стоимость единицы одной валюты (базовой), что выражена в единицах иной валюты (котируемой). Котировка включает в себя две цифры. Первая цифра - бид (bid) является ценой, по которой возможна продажа базовой валюты, вторая - аск (ask или offer ) – это стоимость, по которой возможно приобретение базовой валюты за котируемую.

К примеру, EUR/USD bid:1.2510 ask:1.2515. Разница между bid и ask - это спрэд (spread). Для лучшего понимания, нужно всего лишь вспомнить, что под вывеской каждого обменного пункта валюты есть эти бид и аск, то есть курсы покупки и продажи валют.


Прямая котировка - это количество национальной валюты за единицу иностранной.
Косвенная же наоборот - количество иностранной валюты за единицу национальной.
Вероятнее всего, это было придумано специально для того, чтобы внести неразбериху в головы трейдеров. Например, для российских жителей котировка RUB/USD является косвенной, USD/RUB - прямой. Какой же будет считаться для россиян котировка EUR/USD? Понятно, что для европейцев - косвенной, для американских граждан - прямой. А для россиян? В-общем, зацикливаться на этом не стоит, нужно просто знать об этом факте.


Спрэд представляет собой первостепенный источник прибыли для вашего брокера. Ведь свою основную прибыль брокеры получают на разнице курсов покупки и продажи валют. Пределы колебания размера спрэда очень широки. Это зависит от валютной пары, суммы сделки, состояния рынка. При выборе брокера необходимо обращать внимание на величину спрэда, что предлагается ним. Слишком высокий спрэд – это прямая попытка содрать с вас деньги. Очень маленький спрэд - должен вызывать подозрение, ведь при существенном снижении компанией своей прибыли от спрэда, она будет вынуждена компенсировать ее из других источников, и есть вероятность того, что не честным способом. Поэтому перед выбором брокера рекомендуется походить, посмотреть какие условия существуют у прочих компаний, и если вас что-то насторожит, не нужно спешить нести туда деньги. Желательно собрать максимальное количество информации или просто подождать.


Валютные операции на Forex могут осуществляться не только с долларом. Кросс-курсом считается курс обмена между валютами, в котором доллар не принимает участия. Самые большие объемы торговли имеют такие кросс-курсы: EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF и пр.


В первом рассмотренном нами примере цена выросла на 100 пунктов. Что же представляет собой пункт?

Пунктом (point, pips) является минимальное изменение котировки. Как правило, валюты котируются с точностью до 0,0001. То есть изменение котировки с 1.2510 до 1.2520 равнозначно 10 пунктам.

Фигура (figure, big figure) – это перемена котировки на 100 пунктов.


Заключение сделки на рынке Форекс может происходить двумя способами. Можно дождаться, когда котировка достигнет необходимого вам значения и отдать брокеру вручную приказ на открытие либо закрытие позиции. Либо же можно поставить ордер - заказ на покупку-продажу конкретной валюты по предварительно выбранному курсу.

Во-втором случае, брокером будет автоматически выполнен ваш приказ, по достижению котировки значения, что заявлено в ордере. Это удобно в случае, если у вас нет возможности находиться возле компьютера, и вы боитесь упустить важное изменение курса. В таком случае вам нужно всего лишь разместить ордер и за вас все сделает брокер.

Существует два типа ордера: стоп-ордер (Stop-loss), лимит-ордер (Take-profit).
Цель стоп-ордера – ограничение вашего убытка до определенного уровня, в случае, когда цена пошла в сторону, являющуюся неблагоприятной для вас. Курс, по которому выставляется стоп-ордер менее выгодный, нежели тот, который существует на рынке в тот момент. Также он может быть использован и для фиксирования определенной доли прибыли по открытой позиции в случае движения курса в неблагоприятную сторону.

Пример #2

Вами открыта позиция: Buy EUR/USD 100 тыс. по курсу 1.2550 (то есть вы купили 100 тыс. EUR за доллары по курсу 1 EUR за 1.2550 USD).

Затем разместили ордер: Stop loss sell 100 тыс. EUR/USD по курсу 1.2510. То есть если начнется падение курса евро относительно доллара, при достижении курсом отметки 1.2510 брокером будет автоматически закрыта ваша позиция по этому курсу, за счет чего убыток ограничится 40 пунктами.

Лимит-ордер, как правило, используется с целью фиксирования прибыли и выставляется по более выгодному курсу, нежели тот, что существует на рынке на момент размещения ордера.

Пример #3

Вами открыта позиция: Buy EUR/USD 100 тыс. по курсу 1.2550 (то есть вы приобрели 100 тыс. евро за доллары по курсу 1 EUR за 1.2550 USD).

Далее вы разместили ордер: Take profit sell 100 тыс. EUR/USD по курсу 1.2595. То есть при достижении курса евро относительно доллара отметки 1.2595, брокером будет закрыта ваша позиция с прибылью 45 пунктов.

Лимит-ордер исполняется, в случае если курс на рынке достигает значения, что указано в ордере.

Стоп-ордера у различных брокеров могут исполняться по-разному.

Один вариант: ордер исполняется точно по определенному в нем курсу, когда данный курс достигнут на рынке. Второй вариант: исполнение ордера по котировке, что следует (по времени) за указанной в ордере - в этой котировки могут быть отличия от заказанной в несколько пунктов. Такое явление называют Slippage (проскальзывание). Для трейдера, безусловно, более выгодным является первый вариант. В случае если стоп-ордер оставлен на выходные дни и за это время произошли серьезные события, оказывающие влияние на курсы валют, то курсы открытия рынка имеют свойство значительно отличаться от курсов закрытия, и тогда стоп-ордер может быть исполнен с очень большим проскальзыванием – в 10 или даже 100 пунктов.

Размещая ордеры, необходимо помнить, что ордера на покупку могут быть исполнены, когда рыночный курс покупки (Offer) достигает значения, что указано в ордере.

Нужно понимать, что прямой связи между размещенным ордером и открытой позицией нет. К примеру, если был размещен ордер для закрытия позиции, но потом позиция была закрыта вручную до исполнения ордера, то ордер остается действительным, и в случае, если он сработает, будет открыта новая позиция. Поэтому при размещении ордеров необходимо быть очень внимательным, осуществлять контроль за их исполнением и отменять своевременно ненужные.


Открытой позицией называется состояние, когда депозит трейдера подвергается риску в результате изменения курса валют. Если вы совершаете покупку - то говорят, что открыта длинная позиция, а если продажу - открыта короткая позиция.

Теоретически, вы в праве держать открытую позицию как угодно долго, если, конечно, позволяет депозит. Однако если день подошел к концу, а позиция не закрыта, то обязательства по открытой позиции переносятся на следующий день (Roll-over). Выглядит это следующим образом: в завершении дня ваш брокер проводит две противоположные по направлению сделки с вашей позицией, закрывает и сразу же открывает ее по курсу, что существует на тот момент (спрэд вы не платите), но при этом будет уже новая дата валютирования и учитываться разница процентных ставок между валютами.

В зависимости от того, какое направление позиции (Buy или Sell), вы получаете либо платите ту или иную сумму за перенос позиции. Если позиция переносится с пятницы на понедельник, данная сумма увеличивается приблизительно в три раза.

Вы должны платить или получать за перенос позиции, поскольку при оформлении сделки вы получаете кредит в валюте, которую продаете, и за это нужно платить проценты. Вместе с этим вы размещаете на депозит приобретенную валюту и по этому депозиту получаете проценты. Процентные ставки по валютам различны, поэтому возникает разница, которую и учитывают при переносе позиции. При продаже валюты с большей процентной ставкой, вы должны будете заплатить за перенос позиции. При покупке валюты с большей процентной ставкой, за перенос позиции вам заплатит брокер.

Пока у вас есть открытая позиция, ваш счет подвергается изменениям. В этот период он может уменьшаться либо увеличиваться. При наличии открытых позиций торговый счет еще носит название плавающего или экьюти (Equty).

Экьюти - это стоимость вашего депозита на данный момент времени, таким будет ваш депозит в случае немедленного закрытия всех позиций. При отсутствии открытых позиций, экьюти равнозначен депозиту.


Такой шаг, как закрытие позиции является не менее важным, нежели ее открытие. Осуществляя открытие позиции, вы рассчитываете на благоприятное движение курса валюты и, следовательно, получение прибыли, закрытие же позиции подводит итог всем вашим чаяниям и подразумевает завершение сделки. Именно при закрытии позиции на свой торговый счет вы получаете прибыль или же убыток.


Правильно провести закрытие позиции - это означает получить оптимальную прибыль либо минимальный убыток. Выбрать способ и определить момент закрытия позиции нужно еще на этапе планирования сделки. В противном же случае это может обернуться печальными последствиями для вашего депозита. Одним из вариантов закрытия позиции является установка ордеров (stop-loss и take-profit). Бытует мнение, что установка профит ордеров приводит к получению прибыли не в полном объеме. После закрытия вами позиции курс продолжает двигаться в благоприятную для вас сторону. Чтобы этого избежать, можно воспользоваться методом "поджатия прибыли", то есть переноса профит-ордера на определенное количество пунктов к текущей стоимости по ходу изменения курса. Или же воспользоваться так называемым "трейлинг-стопом " (traling-stop). Здесь каждый делает наиболее удобный для себя выбор.

Считается, что установка стоп-лосса - действие просто необходимое. Стоп-лосс - это ордер, который проглатывает часть (порой значительную) вашего депозита и выбрасывает вас с рынка, однако при этом сохраняет для вас возможность в будущем продолжать торговлю. Важно правильно установить стоп-лосс - не слишком близко (иначе он будет все время срабатывать) и не слишком далеко (чтобы избежать потерь большей части депозита). А вообще, расчет момента закрытия позиции главным образом зависит от используемой торговой стратегии.

---

---

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ

---